Finance d'entreprise : Initiation à la gestion financière
Dates : A l'année
Public visé
Cette UE d'initiation à la gestion financière s'adresse à un public avec des connaissances préalables en économie et gestion, mais sans connaissance préalable en finance. La formation n'est pas soumise à agrément.
Prérequis
Niveau Bac +2
Objectifs
Objectifs pédagogiques
Cette formation a pour objectif d'initier aux outils de la gestion financière d'une entreprises et de permettre à l'apprenant :
- d'acquérir les outils fondamentaux de calculs financiers, en vue d'étudier la création de valeur des projets d'investissement et le coût des modalités de financement
- de construire un plan d'investissement et appliquer les critères de décisions d'investissement
- d'anticiper les besoins de financement et mettre en œuvre une stratégie de financement
Compétences visées
- Prendre des décisions adaptées à un projet d'investissement et à des besoins d'investissement
- Appliquer des calculs financiers pour déterminer la création de valeur apportée par un projet d'investissement
- Déterminer le coût et les modalités de remboursement d'un emprunt (annuités, durée, amortissement, TAEG...)
- Construire un plan d'investissement avec détermination des résultats nets et flux de trésorerie prévisionnels
- Construire un plan de financement et choisir les modalités de financement d'un projet ou d'une entreprise
- Mettre en œuvre la gestion prévisionnelle des besoins de financement à court et à long terme de l'entreprise
- Appréhender les contraintes financières auxquelles sont soumises les entreprises et évaluer l'impact financier des décisions de gestion
Programme / contenu pédagogique
Calculs financiers et taux d'intérêts
La valeur temps de l'argent :
- Actualiser et capitaliser des flux de trésorerie,
- Rentes perpétuelles et annuités constantes,
- Déterminer l'annuité d'un emprunt,
- Calculer un taux d'intérêt implicite / un taux de rendement
Pratique des taux d'intérêt :
- Intérêts simples et composés,
- TAE et TAP,
- Taux période, taux équivalent et taux proportionnel,
- Capitalisation infra-annuelle (les agios...)
- Intérêts précomptés et post-comptés,
- TAEG
Déterminants des taux d'intérêts :
- Prime de risque,
- Horizon temporel et courbe des taux,
- Fiscalité et taux effectif,
- Inflation et taux réel,
- Coût d'opportunité du capital
Évaluer les projets d'investissement
Décisions et critères de choix d'investissement :
- La valeur actuelle nette (VAN) et profil VAN,
- Le taux de rentabilité interne (TRI) et écueils du TRI,
- Délai de récupération et limites,
- Choisir entre plusieurs projets,
- Choix d'investissement sous contrainte de ressources (l'indice de profitabilité)
Planification financière et plan d'investissement :
- Introduction aux états financiers (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie),
- Estimer le résultat net d'un projet,
- Prise en compte des externalités, des coûts irrécupérables, de la valeur terminale et de liquidation, des méthodes d'amortissement, du report des déficits,
- Détermination des flux de trésorerie disponibles (FTD) prévisionnels,
- Calculer le VAN d'un projet,
- Analyse de point mort, de sensibilité, de scénario,
- Applications avec Excel
Gestion et politique financières
Politique de financement :
- Les modalités de financement (autofinancement, augmentation de capital, endettement,...),
- Modalités de remboursement d'un emprunt (calcul d'annuités constantes, amortissement, capital restant dû, remboursement in fine, par annuités croissantes, différé)
Structure financière de l'entreprise
- Bilan financier,
- Coût du capital et CMPC,
- Effet de levier,
- Théorème Modigliani - Miller,
- Prise en compte de la fiscalité, des difficultés financières et les limites de l'endettement
Planification financière et plan de financement :
- Bilan fonctionnel,
- Tableau emplois-ressources,
- Gestion prévisionnelle de moyen / long terme
Gestion prévisionnelle de court terme :
- Équilibre financier et variations du besoin en fond de roulement (BFR),
- Gestion de trésorerie,
- Solutions de financement et de placements à court terme
Code stage : FCAA06
Tarif
840 €
Nombre d'heures
45 hInscription
Si vous souhaitez vous inscrire, merci de renseigner ce bulletin d’inscription à télécharger et de le renvoyer par e-mail à : entreprises.inter@lecnam.net